E & p adjustments stock options

Lucro e Lucro Computação Estudo de Caso Lucro Lucro Amp (EampP) é a medida da capacidade econômica de uma corporação para pagar dividendos aos seus acionistas. Um cálculo atualizado do EampP é importante para muitas transações corporativas, inclusive para determinar se uma distribuição aos acionistas é um dividendo tributável. O cálculo do EampP após o fato pode exigir que os consultores retornem muitos anos para examinar todos os registros das empresas, às vezes levando em conta as informações financeiras, de transações e de declaração de imposto de renda da corporação desde sua criação. Em geral, uma empresa EampP do ano corrente é calculada fazendo ajustes em sua receita tributável para o ano para itens que são tratados diferentemente para fins de EampP. Uma distribuição de uma corporação é um dividendo na medida das corporações do ano corrente EampP e acumulado EampP. Uma distribuição será tratada como um dividendo na medida em que a EampP de um ano corrente das empresas, mesmo que a empresa tenha um déficit acumulado de EampP. É importante para as empresas organizadas e tributadas como corporações regulares (as chamadas corporações C, do Subcapítulo C do Código que regem o tratamento tributário corporativo) para manter uma contabilidade atual e precisa de seus ganhos e lucros (EampP). Quase todas as transações corporativas afetam a EampP, e muitas transações exigem uma contabilidade precisa das corporações EampP para determinar o tratamento fiscal apropriado. Embora as empresas não sejam obrigadas a relatar o EampP corporativo no Formulário 1120, Declaração de Imposto de Renda da Corporação dos EUA. eles são responsáveis ​​por conhecer o EampP da empresa quando for relevante para determinar o tratamento tributário correto de uma transação. Como será visto neste estudo de caso, manter uma contabilidade atualizada do EampP de uma empresa é muito mais fácil do que preparar o cálculo após muitos anos de negligência. Uma empresa com um cálculo atual do EampP está na melhor posição para responder às oportunidades de transação comercial. As regras operacionais da EampP geralmente exigem uma contabilização de uma empresa EampP do ano corrente e a EampP acumulada (isto é, geralmente o saldo acumulado de EampP no final do ano fiscal anterior). Esses dois saldos EampP devem ser determinados e considerados separadamente para determinar o tratamento tributário correto de uma distribuição corporativa, alocação de EampP ou distribuição considerada. Quando o EampP é necessário Embora as leis tributárias não definam o EampP nem forneçam regras específicas sobre como calculá-lo, há autoridade para quando o EampP afeta uma transação e os ajustes que devem ser feitos para determinar o EampP. O conceito básico da EampP não é difícil de descrever e entender é geralmente visto como uma capacidade econômica das empresas de pagar dividendos. Na verdade, aplicar a mecânica das regras EampP existentes, no entanto, pode ser um desafio para muitos profissionais. Determinar EampP não é um processo simples, ou aquele em que o cálculo pode ser executado rapidamente quando e se necessário. É melhor realizado quando se trabalha a partir de um plano de trabalho cuidadosamente considerado, por um profissional ou equipe de projeto com uma boa compreensão das autoridades relevantes e com os registros de fonte detalhados prontamente disponíveis (este último ponto é frequentemente um dos aspectos mais difíceis de um trabalho). Estudo da EampP, particularmente para corporações estrangeiras). Este estudo de caso descreve, em termos gerais, as autoridades relevantes que regem a determinação de EampP usando um padrão factual hipotético para ilustrar como os cálculos são realizados e fornece um processo e formato para facilitar o cálculo eficiente de EampP. A AnyCo Inc. é uma empresa de fabricação de médio porte que está no mercado há seis anos. 1 A empresa possui uma única classe de ações ordinárias não negociadas em circulação detidas por um pequeno grupo de acionistas não relacionados. A empresa tem principalmente vendas domésticas dos EUA, tem sido rentável em todos, mas seu segundo ano de operações (durante a recessão), e fez uma distribuição aos seus acionistas apenas em seu segundo ano de operações. A empresa está planejando uma distribuição aos acionistas este ano (ano 6). O Anexo 1 mostra os ajustes de receita, impostos, distribuição e outros para os seis anos de operações da empresa, assumindo que as perdas operacionais líquidas (NOLs) serão transportadas (não retornadas) e uma taxa de imposto federal de 34 se aplica. As principais regras que regem a determinação do EampP e o tratamento de dividendos aos acionistas estão contidos em Secs. 301, 312 e 316. Essas seções do Código são elaboradas posteriormente por orientação interpretativa na forma de regulamentos, decisões, casos e outras orientações que estabelecem as regras que controlam quais itens e ajustes devem ser levados em conta (e quando) na determinação EampP. Mesmo um praticante que sabe como os cálculos são feitos deve, no entanto, desenvolver um processo organizado para realizar o estudo EampP para agilizar o que pode ser um projeto complexo e demorado. Determinando uma corporação autônoma, a EampP leva em consideração as informações financeiras, de transações e de declaração de imposto de renda da empresa desde a sua criação. 2 A determinação da EampP para um dado ano geralmente começa com o lucro tributável final ajustado da companhia para aquele ano, levando em conta o lucro tributável declarado na declaração de renda corporativa originalmente registrada e quaisquer ajustes ao valor tributável original, incluindo retornos alterados ou alterações resultantes de uma auditoria do IRS. Quaisquer alterações no rendimento tributável de uma empresa são muitas vezes acompanhadas por uma alteração na responsabilidade fiscal para esse ano, que também deve ser levada em conta no cálculo. Quase todas as transações corporativas têm o potencial de afetar as corporações EampP. Mesmo quando uma única corporação EampP está sendo determinada, o histórico de transações da empresa deve ser analisado para determinar quaisquer alterações à EampP resultantes de uma transação corporativa, como uma fusão ou a liquidação de outra empresa na corporação para a qual EampP está sendo calculada. 3 O histórico de transações deve começar com a formação da empresa e incluir todas as transações desde o início até o final do ano para o qual o EampP está sendo calculado. Aumentos para EampP Outros itens de receita e prejuízo do ano corrente que aumentam uma EampP corporativa devem ser contabilizados na análise. Frequentemente, esses ajustes do EampP são valores que são reconhecidos para fins de contabilidade financeira, mas não constituem receita para fins de imposto de renda. Ajustes que aumentam as corporações EampP incluem renda isenta de impostos. Embora não seja levado em conta na determinação do lucro tributável, a receita isenta de impostos aumenta a capacidade de uma corporação de fazer distribuições aos acionistas e, consequentemente, deve ser incluída nos cálculos da EampP das empresas como uma adesão econômica à riqueza. 4 Outro exemplo de ajuste positivo que aumenta a EampP, mas não a renda tributável corrente, é o ganho resultante de uma venda a prazo, que deve ser reconhecida como se a empresa não tivesse utilizado o método de contabilização da prestação. 5 Além disso, os valores recebidos pela corporação estão sujeitos a dedução ou exclusão especial, como o Sec. 243 dividendos recebidos dedução, devem ser incluídos no cálculo EampP. 6 Reduções para o EampP As despesas de vários tipos que são reconhecidas para fins de contabilidade financeira, ainda são indedutíveis e não passíveis de uso para fins de imposto de renda, prejudicarão a capacidade das corporações de fazer distribuições e, portanto, devem ser deduzidas no cálculo da EampP. Por exemplo, as 50 porções de refeições não dedutíveis e despesas de entretenimento 7 devem ser levadas em conta como uma redução para o EampP. Outros exemplos de ajustes negativos ao EampP incluem o pagamento de multas e penalidades indedutíveis, 8 despesas de juros relacionadas a receitas isentas de impostos, 9 quotas de clube, 10 despesas legais de lobby e contribuições políticas, 11 contribuições de caridade excessivas, 12 e prejuízos de capital. 13 Esta é apenas uma amostra dos tipos de despesas não dedutíveis que devem ser deduzidas ao se calcular o EampP. Observe que as despesas não dedutíveis levadas em conta para os fins da EampP são geralmente aquelas despesas que são permanentemente proibidas e não estão sujeitas a capitalização. 14 Deve-se observar que as empresas NOL 15 estarão refletidas na EampP quando incorridas, sem levar em consideração qualquer transporte ou retorno. 16 A NOL representa uma perda econômica para a corporação e, consequentemente, prejudica, no ano em que é incorrida, a capacidade da corporação de distribuir seus acionistas. Um NOL do ano corrente geralmente representará, após qualquer ajuste EampP apropriado, conforme discutido abaixo, um déficit EampP do ano atual. 17 O pagamento do imposto de renda federal também deve ser considerado como uma redução para o EampP. 18 As empresas que reportam rendimentos tributáveis ​​para qualquer ano devem pagar ao governo federal os impostos, líquidos de créditos, devidos. Os pagamentos do imposto de renda federal reduzem a capacidade de uma corporação de fazer distribuições aos acionistas e, consequentemente, devem ser levados em conta como um ajuste negativo para a EampP. 19 Depreciação EampP Para calcular o EampP, as deduções de depreciação geralmente devem ser determinadas no sistema de depreciação alternativa (ADS). 20 Segundo a ADS, os cálculos de depreciação usam um método linear e vidas depreciáveis ​​que são geralmente mais longas do que as vidas depreciáveis ​​antecipadas permitidas para propósitos tributários regulares. 21 Se as empresas usarem o sistema acelerado de recuperação de custos (ACRS) ou o método do sistema acelerado de recuperação de custos acelerada (MACRS) no cálculo da depreciação para fins de lucro tributável regular, Sec. 312 (k) exige que eles ajustem EampP para a diferença entre os dois métodos. Distribuições Finalmente, um histórico de distribuição das corporações deve ser levado em consideração ao preparar um estudo EampP. 22 Todas as distribuições de dinheiro, propriedade e obrigações corporativas atuais e anteriores devem ser consideradas. Geralmente, a análise EampP deve considerar o valor total de cada distribuição corporativa, no entanto, apenas as distribuições feitas a partir do EampP atual ou acumulado reduzirão o EampP. 23 Além de revisar o Cronograma M-2, Análise de Lucros Retidos Não Apropriados por Livros. A partir do Formulário 1120 anual das empresas, recomenda-se uma análise detalhada das mudanças anuais nas contas do patrimônio líquido das empresas, para garantir que todas as distribuições e quaisquer outros ajustes no patrimônio líquido sejam levados em consideração e analisados ​​quanto ao seu efeito na EampP. 24 A determinação EampP acumulada levará em conta como distribuições de dividendos ajustadas negativas feitas em exercícios anteriores. O cálculo do EampP do ano atual não considera as distribuições do ano atual como um ajuste negativo. 25 Observe que as distribuições podem não criar um déficit EampP atual ou acumulado. AnyCo Exemplo Cálculo EampP As regras de definição de dividendos sob a Sec. 316 (a) (2) estabelecem que uma distribuição é tratada como um dividendo na extensão das empresas distribuidoras EampP do ano corrente. Se a empresa distribuidora não possui EampP atual (por exemplo, um déficit EampP do ano atual), a distribuição constituirá, no entanto, um dividendo na medida em que as corporações acumularam a EampP de anos anteriores. A Figura 2 ilustra o cálculo do AnyCos EampP nos primeiros cinco anos de existência. Como as regras de pedidos e rastreamento de dividendos refletem, se uma empresa é atualmente lucrativa e sua distribuição no ano corrente é menor que a EampP do ano atual, o tratamento de dividendos será atribuído à distribuição sem considerar uma empresa acumulada EampP (ou déficit acumulado de EampP) . Para muitos contribuintes, este tratamento é um resultado inesperado. Quando uma empresa passa por uma série de anos de perda, como no caso de uma empresa iniciante, torna-se lucrativa e faz uma distribuição aos acionistas naquele ano, as regras de dividendos exigem que a distribuição seja tratada como um dividendo tributável na medida em que EampP do ano atual, apesar do déficit acumulado de EampP (perdas). As regras de dividendos esclarecem ainda que a EampP para o ano corrente é determinada no fechamento do ano sem redução das distribuições pagas durante o ano. As regras que definem o que um dividendo está sob Sec. 316 são projetados para endereçar variados padrões de distribuição e fatos EampP para incluir a distribuição de corporações com EampP atual, mas não acumulada, sem EampP atual, mas com EampP acumulado, e sem EampP atual ou acumulado. A distribuição será fornecida para as corporações distribuidoras EampP, seja a EampP atual, a EampP acumulada, ou ambas. Uma distribuição que uma corporação faz aos seus acionistas é um dividendo na medida das corporações do ano corrente e acumulou a EampP. Sec. 301 (c) exige que um acionista reconheça o recebimento da distribuição corporativa como um dividendo na medida em que a distribuição seja paga pela EampP, conforme descrito na Sec. 316. Distribuições em excesso das corporações A EampP é levada em conta pelo acionista como um retorno de capital, e qualquer excesso de distribuição geralmente será reconhecido como ganho de capital. 26 No exemplo do AnyCo, a aplicação das regras EampP faz com que toda a distribuição seja tratada como um dividendo. Uma distribuição de 400.000 no ano 6 será obtida primeiro da EampP do ano atual, conforme mostrado no Anexo 3. Da distribuição de 400.000, a EampP do ano atual cobrirá os primeiros 117.000. O valor restante da distribuição de 283.000 será absorvido pelo saldo acumulado da EampP de 356.800. A redução acumulada da EampP para a distribuição do ano 6 será de 73.800, que será o saldo acumulado da EampP no início do ano 7. Determinando uma corporação A EampP exige uma investigação detalhada sobre os lucros e histórico de transações da corporação. O escopo completo das regras que regem a tributação das empresas deve ser levado em conta ao realizar um estudo EampP. A complexidade conceitual e mecânica da análise muitas vezes desafia até mesmo o mais experiente conselheiro fiscal corporativo. Acrescente a isso o fato de que muitas corporações não mantêm uma contabilidade atual de seu EampP, e o consultor pode ter que voltar muitos anos para completar a análise EampP e começar potencialmente a análise com a data de incorporação (que poderia ser há muitas décadas atrás). ), e a tarefa parece ainda mais assustadora. Um estudo EampP bem-sucedido requer um entendimento das regras tributárias corporativas relevantes e as aplica ao grande volume de dados e informações que devem ser obtidos e organizados. 1 Este estudo de caso envolve uma única corporação. Os regulamentos consolidados de devolução incluem regras especiais para cálculos EampP envolvendo membros de um grupo afiliado de empresas que apresentam uma declaração de imposto de renda federal dos EUA consolidada, tratando o grupo afiliado como uma única entidade (vide Regs. Sec. 1.1502-33). Essas regulamentações são complexas e devem ser estudadas cuidadosamente ao preparar uma determinação EampP para um membro do grupo consolidado. Uma discussão detalhada do retorno consolidado EampP está além do escopo deste artigo. 2 Um estudo EampP deve geralmente levar em conta todos os ganhos e lucros da corporação a partir de 28 de fevereiro de 1913, ou início da corporação. Veja Sec. 316 (a) (1). 3 seg. 381 (c) (2) identifica o EampP como um atributo corporativo que será transferido para a corporação adquirente e deve geralmente ser levado em consideração em uma transação de base de transição descrita no Sec. Em geral, é uma fusão ou liquidação. Onde o adquirente ou o alvo em um segundo. Se a transação tiver um déficit na EampP (ou seja, EampP negativo), regras especiais podem ser aplicadas para contabilizar o déficit. Discussões adicionais sobre as regras de transmissão do EampP e restrições relacionadas estão além do escopo deste artigo. 5 seg. 312 (n) (5). Geralmente, exceto quando especificamente previsto para o contrário, uma corporação determina seu EampP usando seu método regular de contabilidade. Veja Regs. Sec. 1,312-6 (a). 6 Regs. Sec. 1,312-6 (b). Por exemplo, o recebimento de um dividendo de 100 carteiras seria refletido no lucro tributável apenas até a quantia de 30 (100 dividendos menos uma dedução de 70 dividendos recebidos), mas a EampP deve ser aumentada pelo montante de dedução de 70 dividendos recebidos para Refletir que a empresa tem um total de 100 adesão econômica à riqueza. 7 seg. 274 (n) geralmente restringe as deduções para refeições e despesas de entretenimento incorridas em uma atividade comercial ou de negócios a 50 do valor permitido de outra forma. 8 Veja geralmente Secs. 162 (f) e 162 (g). 9 Ver geralmente Sec. 265 (a receita isenta de impostos deve ser levada em conta no cálculo da EampP e deve ser acompanhada de quaisquer despesas relacionadas ou custos de juros incorridos para adquirir ou reter o ativo isento de impostos). 10 Veja geralmente Sec. 274. 11 Ver geralmente Sec. 162 (e). 12 Ver geralmente Sec. 170 (b) (2). 13 Ver geralmente Sec. 1211 (a). 14 Geralmente, muitos ajustes de EampP considerados como acréscimos e decréscimos à EampP podem ser encontrados nas declarações anuais de imposto corporativo, Formulário 1120, nos Cronogramas M-1, Reconciliação de Lucro (Perda) por Livros com Renda por Retorno. e M-3, Reconciliação do Lucro (Perda) Líquido para Empresas com Total de Ativos de 10 Milhões ou Mais. 15 Veja geralmente Sec. 172. 17 Assumindo que quaisquer ajustes líquidos positivos e negativos de EampP não resultam na NOL do ano corrente se tornando EampP positiva para o ano corrente. 19 Observe que os impostos estrangeiros pagos em geral devem ser levados em conta como uma redução para a EampP, independentemente de a empresa ter ou não reivindicado os impostos estrangeiros como um crédito sob a Sec. 901 ou 902. 21 Por exemplo, a propriedade tangível pessoal com uma vida amortizável de MACRS de sete anos pode estar sujeita a uma vida depreciável de 10 ou 12 anos de subscrição de ADS. 23 Deve-se notar que, embora as distribuições corporativas sejam levadas em conta ao determinar a EampP, as contribuições de capital corporativo não são. As contribuições de capital geralmente não aumentam o EampP. 24 Por exemplo, outro ajuste relacionado ao patrimônio líquido que pode ser revelado pela revisão das contas do patrimônio líquido é o exercício de opções de ações da empresa emitidas como compensação por serviços pessoais. Veja Rev. Rul. 2001-1, 2001-1 C. B. 726. A regra da receita esclarece que o EampP de um empregador corporativo é reduzido para refletir a dedução que a corporação toma quando um funcionário recebe ações mediante o exercício de uma opção de ações não estatutária. Kevin W. Kaiser é sócio do escritório de advocacia Lindquist amp Vennum LLP em Minneapolis. O autor gostaria de agradecer as contribuições de Michelle Albert da EY LLP, David Hering da KPMG LLP e Bart Stratton da PwC LLP. O Sr. Kaiser, a Sra. Albert, o Sr. Hering e o Sr. Stratton são membros do Painel de Recursos Técnicos dos Acionistas da AICPA Corporation e seu grupo de trabalho do Guia de Práticas de Computação de Lucros e Lucros. Para mais informações sobre este artigo, entre em contato com o Sr. Kaiser em kkaiserlindquist. Ganhos e Lucros (Carteira 762) Carteira de Gerenciamento de Impostos, Lucros e Lucros, No. 762-3rd, discute os princípios e regras associados a ganhos e lucros (EP). Uma vez que o tratamento tributário de uma distribuição de propriedade em relação a um estoque de corporações está diretamente relacionado a um EP corporativo, a determinação correta de um EP corporativo é crítica. Portanto, a Carteira também analisa os efeitos fiscais sobre EP de distribuições corporativas feitas com relação a ou em troca de ações, e as regras para transferência e alocação de EP sobre certos tipos de distribuições e trocas livres de impostos. OBTENHA MAIS COM A BIBLIOTECA DE PORTFÓLIO COMPLETO Esta Carteira faz parte da Biblioteca de Portfólios de Renda dos EUA, um recurso abrangente que inclui 200 Carteiras de impostos federais, ferramentas práticas, fontes primárias e notícias oportunas. DESCRIÇÃO Carteira de Gestão Fiscal, Resultados e Lucros, No. 762-3rd, discute os princípios e regras associadas a ganhos e lucros (EampP). Como o tratamento tributário de uma distribuição de propriedade em relação a uma ação de empresas está diretamente relacionado a uma corporação EampP, a determinação correta de uma corporação EampP é crítica. Portanto, a Carteira também analisa os efeitos fiscais sobre a EampP de distribuições corporativas feitas com relação a ou em troca de ações, e as regras para transferência e alocação de EampP sobre certos tipos de distribuições e trocas livres de impostos. Geralmente, toda distribuição corporativa de bens com relação ao estoque é conclusivamente presumida como tendo sua origem na EampP na sua extensão, começando com EampP do ano atual, seguido pela EampP acumulada após 28 de fevereiro de 1913 e finalmente da EampP acumulada antes de março 1, 1913. Uma vez que o EampP é esgotado, presume-se que as distribuições provêm de outras fontes além do EampP. No caso de uma transferência isenta de impostos de propriedade de acordo com uma reorganização ou separação societária, a totalidade ou parte dos cedentes da EampP também é transferida para a corporação adquirente como parte da transação. Se a operação de boot for transferida mediante uma transação isenta de impostos tendo o efeito da distribuição de um dividendo, cada distribuidor é tratado como tendo recebido um dividendo em um montante não superior à sua parte proporcional da EampP não distribuída da corporação acumulada. após 28 de fevereiro de 1913. Esta Carteira cobre os aspectos de retorno separados e consolidados da EampP. Ele fornece ao auditor uma análise do tratamento contábil adequado da EampP, o tratamento de itens específicos relacionados à conta EampP, os efeitos de vários tipos de distribuições corporativas na EampP e como diferentes tipos de transações afetam a EampP da empresa distribuidora. DAVID FRIEDEL David Friedel, LL. M. in Taxation, da Georgetown University J. D. (magna cum laude), da Faculdade de Direito da Universidade Americana de Washington B. S. em Economia pela Universidade da Pensilvânia Wharton School of Business e um B. S.E. da Escola de Engenharia e Ciências Aplicadas da Universidade da Pensilvânia. Membro das associações de advogados do Distrito de Columbia e do Estado da Virgínia. Ex-Advogado / Assessor, Gabinete do Chefe do Conselho, Internal Revenue Service. WILLIAM GALANIS William Galanis, LL. M. em tributação (com distinção), da Georgetown University J. D. da Columbia School of Law, Universidade Católica B. S. em Contabilidade, (cum laude) do Monte. St. Marys College. Membro das associações de advogados do Distrito de Columbia e do Estado de Maryland. Ex-Advogado / Assessor, Gabinete do Chefe do Conselho, Internal Revenue Service. JULIE ALLEN Julie Allen, MPA, em Fiscalidade, pela Universidade de Utah Bacharel em Contabilidade com especialização em Química pela Universidade de Utah. CPA licenciado em Utah e Washington DC SUMÁRIO A. Visão Geral e Esboço da Carteira B. Definição Geral da EP C. Áreas de Aplicação 1. Caracterizando Distribuições Corporativas Potencialmente Tributáveis ​​2. Distribuições e Trocas Corporativas Isentas de Impostos 3. Outras Áreas Significativas de Aplicação Parte I: Regras Aplicáveis ​​a Retornos Separados 1: II. Princípios Gerais A. Comece com o Lucro Real por um Ano Particular 1. Comece com o Lucro Real a. Empréstimo contra a propriedade apreciada e distribuição dos recursos aos acionistas b. E P de Subsidiárias Não Consolidadas 2. E P vs. Lucro Real e Lucro Contábil B. A Regra de Consistência Contábil 1. O Método de Contabilidade Inclui o Tratamento Contábil Especial de um Item Particular 2. Exemplos Específicos da Aplicação da Norma de Consistência Contábil a. Mudanças no método de contabilização do lucro tributável b. Impostos estimados d. Prêmios ou Descontos de Títulos f. Certas Obrigações de Pensões 3. Método de Contabilidade e Companhias de Seguros a. E P acumulado de uma companhia de seguros de vida adquirida em uma fusão b. Prêmios não ganhos c. Seção 809 (d) Deduções d. Regras Especiais Aplicáveis ​​em 2005 e 2006 4. Receita Isenta de Imposto b. Efeito no lucro líquido realizado em propriedades hipotecadas devidamente credenciadas em reserva para devedores duvidosos 5. Corporações de serviços pessoais para anos fiscais anteriores a 1954 C. Despesas e perdas não dedutíveis Reduzir E P 1. Seção 162 (c) Despesas 2. Remuneração de empregados a. Compensação em Dinheiro b. Opções de Ações ou Ações Sujeitas a 83 c. Opções de Ações Restritas / Opções de Ações Qualificadas 3. Seção 162 (k): Reaquisição de Ações 4. Depreciação ou Amortização Sujeitas às Regras Anti-Agitação de 197 (f) (9) a. Despesas com perda operacional líquida Criação de um crédito de crédito de investimento b. Efeito do Déficit Acumulado na PD E Um Déficit na EP Deve Ser Restaurado pelos Lucros Subseqüentes Antes dos Dividendos Poderem Ser Pagos E. Redução no Capital Causado pela Distribuição Não É Restaurada pelas Distribuições Subseqüentes do EP F. Entre 1º de janeiro de 1916 e 6 de agosto de 1917 1 : III Distribuições de Propriedade A. Regra Especial para Dívida Distribuída B. Base Ajustada de Propriedade 1. Distribuições de Propriedade Apreciada sob a Lei Atual a. Distribuições de Valores Mobiliários Próprios Corporativos b. Seção 333 Liquidações c. Imóvel Distribuído Sujeito a uma Responsabilidade Civil 2. Distribuições de Imóvel Apreciado Antes de 1986 C. Contribuição de Caridade de Imóvel Apreciado D. Distribuição de uma Nota de Parcela como um Dividendo E. Distribuição de um Direito de Curto Prazo Transferível para Aquisição de Ações em Outra Corporação F. Distribuição por Corporações Estrangeiras 1. Regras Gerais b. Efeito sobre 1248 Cálculos de Dividendos Pagos no Ano de Venda 2. Cálculo da Limitação na Renda da Subparte F. 4. Acionistas dos EUA Recebendo Dividendos de Sociedades Estrangeiras 1: IV. Distribuições de Ações ou Títulos (312 (d)) 1. Distribuições de Ações Feitas De acordo com a Lei Anterior 2. Seção 305 (b) (2) 3. Seção 306 Estoque 1: V. Efeito de Ganho ou Perda em E P (312 (f) (1)) A. Regras Gerais 1. Limitação de Ganho ou Perda 2. Outras Situações de Perda a. Lavar Regras de Vendas B. Aumento do Valor Antes de 1º de março de 1913 2. Ajustes que Resultam em uma Perda 1: VI. Efeito do recebimento de distribuições isentas de impostos em E P 1: VII. Alocação em Certas Reorganizações 1. Cisão Precedida por uma Reorganização 368 (a) (1) (D): o Princípio Sansome 2. Derivações Não Precedidas por uma Reorganização 368 (a) (1) (D) a. Distribuições E P b. Controladas E P B. Outras Contribuições para o Mercado de Capitais Livre de Impostos (351 Transferências, Transferências em Conexão com uma Reorganização, 332 Liquidações e Transferências entre Companhias Entre os Membros de um Grupo Afiliado) 1: VIII. Distribuição dos Produtos do Empréstimo Segurado pelos Estados Unidos B. Outros Detalhes da Cláusula 1: IX. Venda de Ações da Companhia de Investimento Estrangeiro 1: X. Depreciação e amortização 1. Outros detalhes das alterações em 312 (k) 2. Depreciação agora está em conformidade com o tratamento para depleção B. Depreciação / exaustão: Registros. 1.312-6 (c) (1) 1. Anos fiscais anteriores a 1913 2. Anos fiscais pós-1913 a. Impacto de 50 (c) Ajustes de Depreciação ou Exaustão b. Impacto de Eleições Específicas na Depreciação ou Depleção c. Interesses em uma parceria C. Exceção à regra da linha reta D. Propriedade tangível à qual se aplica E. Efeito da depreciação sobre lucros e lucros F. Certas empresas estrangeiras 1: XI. Quitação do Endividamento Renda 1: XII. Juros Pagos em Certas Obrigações Exigidas pelo Registro Não no Formulário Registrado B. Obrigação Requerida para Registro Definida 1: XIII. Ajustes no EP para refletir com mais precisão os ganhos e perdas econômicos A. Encargos de execução do período de construção B. Perfuração intangível, exploração mineral e custos de desenvolvimento 1. Custos intangíveis de perfuração 2. Exploração mineral e custos de desenvolvimento C. Amortização de determinados 173 e 248 Despesas D Ajustes de estoque da LIFO 3. Data de vigência especial para certas empresas estrangeiras E. Vendas de prestações e contrato final Método de contabilidade 1. Vendas de parcelamento b. Data de Vigência Especial para Determinadas Sociedades Estrangeiras 2. Método do Contrato Concluído b. Data Especial de Efetivação para Determinadas Sociedades Estrangeiras F. Regra Especial para Liquidação Parcial e Certos Resgates a. Resgate de ações preferenciais b. Classes Múltiplas de Estoque b. Rev. Rul. 70-531 c. Jarvis v. Comr. d. Rev. Rul. 79-376 3. O resgate não pode criar um déficit em E P 4. Prioridade de distribuições e resgates ocorrendo no mesmo ano fiscal a. Distribuições Reduzir E P Antes de Resgates b. Cálculo da Redução de E P de uma Redenção Quando Distribuições Ordinárias Também São Feitas Durante o Ano Fiscal G. Benefícios de Morte 1: XIV. Seção 304 Resgates Usando Corporações Relacionadas 1: XV. Regras especiais para RICS e REITS 1: XVI. Distribuições Corporativas com Respeito ao Estoque A. Cronograma da Distribuição Corporativa para os Objetivos da E P 2. Data da Declaração 3. Data do Recebimento Real ou Construtivo 4. Data do Registro B. Regras de Fornecimento 1. Distribuições Excedem o Ano Atual E P a. Determinando a Corrente E P b. Déficit em Corrente E P 2. Distribuições de E P Herdadas em 381 C. Distribuições de Propriedade Diferente de Dinheiro D. Caracterização como Distribuição sob 316 E. Exceções a 316 (a) 1: XVII. EP Transição em Aquisições Corporativas: Seção 381 Transações B. Déficits em EP 1. Déficit Dirigível 2. Adquirir Déficit C. Aquisição Simultânea de Múltiplos Destinos D. Aquisições Sucessivas E. Impacto de Distribuições de Inicialização em uma Reorganização ou Liquidação 2. Liquidações com Acionistas Minoritários F. Regras de Remanejamento em Vigor Antes da Promulgação de 381 (c) (2) 2. Tipos de Transação a. Reorganizações Societárias c. Reorganizações de Insolvência 3. Déficits nos Lucros e Lucros a. Reorganizações Societárias e Liquidações b. Reorganizações de Insolvências (2) Posição dos Tribunais 4. Separações Corporativas Parte II: Aspectos de Retorno Consolidado da E P 2: XVIII. Lucros e lucros dos membros do grupo consolidado - em geral A. Uma palavra sobre o vocabulário B. Visão geral dos problemas de data efetiva C. Relação com cálculos de retorno separados 1. Mitos sobre membros do grupo consolidado EP 2. Similaridades entre cálculos consolidados e separados de retorno 3. Especial Ajustes para Separar as Computações do EP de Retorno D. Relação com os Ajustes da Base de Estoque 2: XIX. História do Retorno Consolidado E P Regras 1. Introdução do Sistema de Ajustamento do Investimento1 2. Fase In Inésimo Ano de Ajustes Anuais de P 3. Pré-1991 Transações Intra-Grupo 304 4. Duplicação Imprópria de E P Falha Incapaz de Duplicar E P a. Prevenindo a sobre-inclusão: anti-duplicação para 381 transações b. Prevenção da sub-inclusão: as regras de modificação da estrutura do grupo (1) Escopo da regra de mudança da estrutura do grupo (2) Data de vigência 5. Eleição de dividendos considerados 6. Descascamento de dividendos: um problema, quatro soluções a. 1966 1987: Diminuição da Base de Ações Imediata b. Anos fiscais iniciados após 30 de novembro de 1987: contas de redução de base c. Anos Fiscais com Devolução Devida Após 14 de março de 1989: Regra de Aceleração de Dividendos d. Anos fiscais iniciados em ou após 1º de janeiro de 1995: Eliminação de P E 7. Anomalias de acordo com o Regime de Ajustamento de Investimentos de 1966 a. Falha em refletir atempadamente os déficits atuais de EP b. Distorções da Base de Estoque Causadas por Emendas de Código 8. Promulgação de 1503 (e) C. 1995 Revisões 2: XX. Aplicação das Regulamentações de 1995 A. Visão Geral da Data Efetiva B. Preenchimento dos Ajustes 1. Pós-1976 do EP 2. Piers de Pré-1976, Pré-1966 EP C. Cronometragem dos Ajustes D. Efeito das Distribuições 1. EP Acumulado in Prior Consolidated Return Year 2. EP Accumulated in Prior Separate Return Limitation Year 3. EP Accumulated in Prior Affiliated but Separate Return Year E. Allocating Adjustments 1. Percentage Ownership 2. Varying Interests F. Anti-Duplication Rule 2:XXI. Treatment of Particular Transactions A. Basis in Member Stock for E P Purposes B. Application of Loss Disallowance / Stock Basis Reduction Rules 1. Loss Disallowed under Regs. 1.1502-20(a) 2. Stock Basis Decrease Required under Regs. 1.1502-20(b) 3. Loss Disallowed under Regs. 1.1502-13(f)(6) 4. Stock Basis Decrease Required under Regs. 1.1502-13(f)(6) C. Intercompany Transactions D. Group Structure Change Rules 2. Special Effective Date Issues a. Group Structure Changes Before September 7, 1988 b. Group Structure Changes Between September 7, 1988 and 1994 c. Change in Location of Subsidiaries E. Departing Members 1. Elimination of E P Accumulated During Consolidated Return Years 2. Exceptions to Elimination Rule a. Acquisition of Group b. Group Remains in Existence c. Special Uses of E P F. Allocation of Tax Liability 1. Reasons for Allocating Taxes 2. Overview of Tax Allocation Methods a. General Operation of 1552 and Regs. 1.1502-33(d) Methods b. Specific Application of 1552 Methods c. Specific Application of Regs. 1.1502-33(d) Complementary Methods 3. Electing and Changing Tax Allocation Methods 4. Comparison with Tax Allocation for Stock Basis Adjustments G. Subsidiary Liquidations 2:XXII. Predecessors and Successors WORKING PAPERS Table of Worksheets Worksheet 1 General Explanation of the Revenue Provisions of the Deficit Reduction Act of 1984, Prepared by the Staff of the Joint Committee on Taxation, 176177, 181 (1984). (Excerpt - Earnings and Profits (Redemptions)) Worksheet 2 General Explanation of the Technical Corrections to the Tax Reform Act of 1984 and Other Recent Tax Legislation, Prepared by the Staff of the Joint Committee on Taxation, 2526 (1987). (Excerpt - Earnings and Profits) Worksheet 3 Filledin Form 5452 and Example of Current Year E P Calculation (Including Calculation of E P Depreciation) Worksheet 4 Allocation of Earnings and Profits in Connection with Corporate Separation Worksheet 5 Rev. Rul. 79-376, 1979-2 C. B. 133 Worksheet 6 Rev. Rul. 74-266, 1974-1 C. B. 73 Worksheet 7 Rev. Rul. 82-72, 1982-1 C. B. 57 (Modifying Rev. Rul. 74-266) Worksheet 8 Rev. Rul. 74-338, 1974-2 C. B. 101 Worksheet 9 Rev. Rul. 74-339, 1974-2 C. B. 103 Worksheet 10 Rev. Proc. 75-17, 1975-1 C. B. 677 Worksheet 11 Rev. Proc. 79-47, 1979-2 C. B. 528 All Bloomberg BNA treatises are available on standing order, which ensures you will always receive the most current edition of the book or supplement of the title you have ordered from Bloomberg BNAs book division. As soon as a new supplement or edition is published (usually annually) for a title youve previously purchased and requested to be placed on standing order, well ship it to you to review for 30 days without any obligation. During this period, you can either (a) honor the invoice and receive a 5 discount (in addition to any other discounts you may qualify for) off the then-current price of the update, plus shipping and handling or (b) return the book(s), in which case, your invoice will be cancelled upon receipt of the book(s). Call us for a prepaid UPS label for your return. Its as simple and easy as that. Most importantly, standing orders mean you will never have to worry about the timeliness of the information youre relying on. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.960.1220 or by sending an email to booksbna . Put me on standing order at a 5 discount off list price of all future updates, in addition to any other discounts I may quality for. (Returnable within 30 days.) Notify me when updates are available (No standing order will be created). This Bloomberg BNA report is available on standing order, which ensures you will all receive the latest edition. This report is updated annually and we will send you the latest edition once it has been published. By signing up for standing order you will never have to worry about the timeliness of the information you need. And, you may discontinue standing orders at any time by contacting us at 1.800.372.1033, option 5, or by sending us an email to researchbna . Put me on standing order Notify me when new releases are available (no standing order will be created)Corporate Alternative Minimum Tax (Portfolio 752) D. Exemption for Small Corporations II. Computation of Pre-ACE AMTI A. General Explanation B. Adjustments to Taxable Income 2. Depreciation Adjustments b. AMT Depreciation Tables c. Property Placed in Service After December 31, 1998 (1) Section 1250 Property and Other MACRS Property Depreciated Using Straight-Line Method (2) MACRS Property Depreciated Using the 150 Declining Balance Method (3) MACRS Property Depreciated Using the 200 Declining Balance Method d. Bonus Depreciation e. Property Placed in Service Before 1999 (1) 1250 Property and Other MACRS Property Depreciated Using Straight-Line Method (2) MACRS Property Not Depreciated Using Straight-Line Method f. Property Placed in Service Before 1987 g. Property Excepted from Application of the AMTI Depreciation Adjustment Rules h. Special Rule Applicable to Corporations that Cease to Be Small Corporations 3. Amortization of Pollution Control Facilities a. Facilities Placed in Service After December 31, 1998 b. Facilities Placed in Service After 1986 and Before 1999 c. Special Rule Applicable to Corporations that Cease to Be Small Corporations 4. Mining Exploration and Development Costs a. Treatment for Regular Tax Purposes (2) Current Deduction of Mining Exploration Costs (3) Current Deduction of Mining Development Costs (4) Election to Expense Mining Exploration or Development Costs Over 10 Years b. AMT Treatment (1) Mining Exploration Costs (2) Mining Development Costs d. Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 5. Circulation Expenditures (Applicable Only to Corporations That Are Personal Holding Companies) a. Treatment for Regular Tax Purposes (2) Applicable Elections (a) Election to Capitalize (b) Election to Expense Circulation Expenditures Over Three Years b. AMT Treatment 6. Gain (Loss) from Sale or Exchange of Property (Special Basis Rule) 7. Treatment of Long-Term Contracts a. Treatment for Regular Tax Purposes (1) Required Use of Percentage-of-Completion Method (2) Determining the Percentage of Completion (3) Cost Allocation Rules (4) Look-Back Interest Calculation b. AMT Treatment (1) Required Use of Percentage-of-Completion Method (2) Determining the Percentage of Completion and Allocable Costs (3) Effect of Look-Back Rules (4) Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 8. Inapplicability of Alcohol Fuel Credit 9. Merchant Marine Capital Construction Funds a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment 10. Disallowance of Special Deduction for Certain Insurance Providers a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment 11. Disallowance of Passive Activity Loss and Credits (Applicable Only to Personal Service Corporations and Closely Held Corporations) a. Regular Tax Treatment (2) Definition of Passive Activity (3) Amount of Passive Activity Loss or Credit (4) Suspended Losses and Credits b. AMT Treatment 12. Limitation on Passive Farm Losses (Applicable Only to Personal Service Corporations) b. Calculating Disallowed Loss c. Carryover of Losses 13. Special Rule Applicable to U. S. Possessions Income Subject to Credit Under 30A or 936 a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment a. Regular Tax Treatment (2) Cost Depletion (3) Percentage Depletion (b) Section 291 Limit on Corporate Percentage Depletion Deduction (c) Exceptions from Application of Percentage Depletion b. AMT Treatment (2) Exception for Certain Independent Oil and Gas Producers and Royalty Owners 3. Intangible Drilling Costs a. Regular Tax Treatment (2) Election to Deduct Costs Over 60 Months b. AMT Treatment (2) Exception for Independent Producers (3) Nonproductive Wells (4) Election Under 57(b)(2) 4. Tax-Exempt Interest a. Regular Tax Treatment b. AMT Treatment b. Depreciation on ACRS Property (Property Placed in Service After 1980 and Before 1987) c. Depreciation on Pre-1981 Real Property d. Depreciation on Pre-1981 Leased Personal Property 6. Amortization of Pollution Control Facilities Placed in Service Before 1987 b. Preference Amount 7. Charitable Contributions of Appreciated Property (Pre-1993) 8. Bad Debt Reserves of Financial Institutions (for Years Beginning Prior to 1996) III. Computation of ACE Adjustment 1. Definition of ACE 2. Corporations Exempt from ACE Adjustment B. Calculation of ACE 1. Depreciation Adjustment b. Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations c. Property Placed in Service After 1993 d. Property Placed in Service After 1989 but Before 1994 e. MACRS Property Placed in Service Before 1990 f. Property Subject to ACRS g. Other Property 2. E P Adjustments a. Excluded Income Items (2) Treatment of Life Insurance Contracts (b) Inclusion of Inside Buildup (ii) Calculation of Income on the Contract (3) Treatment of Distributions (4) Treatment of Death Benefits (5) Term Life Insurance Contract Without Net Surrender Values (6) Life Insurance Contracts Involving Divided Ownership b. Items Not Deductible in Computing E P (2) Compensation Deduction Related to Nonstatutory Stock Options (3) Special Rules Related to Dividends Received Deduction (4) Taxes on Dividends from Foreign Sales Corporations (5) Treatment of Taxes on Dividends from 936 Corporations (6) Dividends Received from Cooperatives (7) Deduction for Domestic Production (8) Certain Distributions from Controlled Foreign Corporations c. Other E P Adjustments (1) Intangible Drilling Costs (a) Treatment for E P Purposes (b) Treatment for ACE Purposes (i) Taxable Years Beginning After 1992 (ii) Taxable Years Beginning After 1989 and Before 1993 (2) Amortization of Circulation Expenditures (3) Treatment of Organizational Expenditures (4) LIFO Inventory Adjustment (5) Installment Sales (6) Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 3. Losses on Debt Pools b. Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations 5. Acquisition Expenses of Life Insurance Companies (Applicable to Taxable Years Beginning Before September 30, 1990) 6. Applicable Basis Rules b. Ownership Changes c. Alternative Tax Energy Preference Deduction C. Computation of ACE Adjustment 1. ACE Greater Than Pre-ACE AMTI 2. ACE Less than Pre-ACE AMTI b. Limit on Negative Adjustment (2) Special Rule Applicable to Corporations That Cease to Be Small Corporations IV. Computation of Final AMTI B. Adjustment Based on Energy Preference Deduction (for 1991 and 1992 Taxable Years Only) C. Alternative Tax Net Operating Loss Deduction 1. Regular Tax Net Operating Loss Deduction 2. Computation of Alternative Tax Net Operating Loss Deduction 3. Special Rule Applicable to Carryforwards from Pre-1987 Tax Years 4. Special Rule Applicable to Carrybacks to Pre-1987 Years 5. Special Rule Applicable to Corporations That Cease To Be Small Corporations V. Computation of AMT B. Exemption Amount C. Computation of Tentative Minimum Tax D. Alternative Minimum Tax Foreign Tax Credit 1. Regular Tax Foreign Tax Credit 2. Computation of AMT Foreign Tax Credit b. Application of 904(a) Limit c. Application of the Pre-2005 90 Limit d. Interaction Between the Pre-2005 90 Limit and Foreign Treaties and Conventions E. Computation of Net AMT 2. Applicable Definition of Regular Tax 3. Computation of AMT Liability VI. Nonrefundable Credits A. Use of Nonrefundable Credits Against Regular Tax B. Limitation on Use of General Business Credit 1. Credits Included in the General Business Credit 2. Limitation Amount 3. Ordering Rules Applicable to General Business Credit C. Other Credits VII. Minimum Tax Credit B. Computation of Credit C. Limitation on Use of the Credit VIII. Collateral Issues A. Short Taxable Year B. Apportionment of Differently Treated Items C. Tax Benefit Rule D. Estimated Taxes E. Environmental Tax All Bloomberg BNA treatises are available on standing order, which ensures you will always receive the most current edition of the book or supplement of the title you have ordered from Bloomberg BNAs book division. As soon as a new supplement or edition is published (usually annually) for a title youve previously purchased and requested to be placed on standing order, well ship it to you to review for 30 days without any obligation. 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